Pourquoi et comment faire une levée de fonds ?
Pour une entreprise, procéder à une levée de fonds signifie trouver des financements soit pour permettre sa création, soit pour augmenter ses capitaux et l’aider dans son développement. Cette procédure a un impact direct sur les capitaux de l’entreprise et son fonctionnement car les nouveaux financeurs en deviennent actionnaires.
Qu’est-ce qu’une levée de fonds ?
Une levée de fonds consiste pour une entreprise à faire appel à des tiers pour se procurer des financements, en dehors des aides financières bancaires classiques. Elle se tourne alors vers des investisseurs qui croient dans son projet de création ou de développement. Ces investisseurs, dont l’objectif est de réaliser des plus-values à court terme, vont participer à l’augmentation du capital de l’entreprise par l’achat de titres émis par l’entreprise qui lève des fonds.
Ces apporteurs de financements deviennent ainsi de nouveaux actionnaires et, à ce titre, participent aux assemblées générales et bénéficient de la répartition des bénéfices de l’entreprise selon les modalités prévues dans ses statuts.
L’avantage d’une levée de fonds pour une entreprise est de ne pas avoir à rembourser les sommes investies contrairement à un emprunt bancaire, et donc de ne pas avoir à s’acquitter des intérêts qui vont avec. C’est également une manière de renforcer ses fonds propres sans avoir à contracter de dettes. De plus, une levée de fonds ne nécessite pas d’apporter de garanties personnelles.
Ces fonds peuvent être nécessaires au démarrage d’une entreprise ou au cours de son développement. La levée de fonds peut prendre alors deux formes :
- le capital amorçage qui permet de financer le lancement d’une activité dans le cas d’une création d’entreprise et de sa première phase de développement. Il s’agit le plus souvent d’investissements de montants peu élevés ;
- le capital développement qui concerne principalement de nouvelles activités à fort potentiel de développement et de grande envergure qui nécessitent notamment des activités de recherche pour créer et lancer un nouveau produit, du temps et surtout des investissements importants.
Comment lever des fonds ?
La recherche d’investisseurs pour une entreprise qui veut lever des fonds requiert une bonne préparation et une procédure spécifique. Cette dernière se concrétise par la réalisation de dossiers, par le ciblage des éventuels investisseurs, par des réunions avec ces derniers et par une négociation des conditions de la levée de fonds. Il s’agit d’un processus long si l’entreprise le réalise sérieusement et met toutes les chances de son côté pour attirer de nouveaux financeurs.
Établir une fiche de présentation, appelée aussi « executive summary »
Pour donner envie à des tiers d’investir dans son entreprise, une présentation de son projet (ou « executive summary ») est indispensable. Cette fiche de présentation doit être courte (1 page maximum) mais efficace pour convaincre les futurs financeurs de la viabilité de son projet et de ses possibilités de croissance. Cette présentation peut être réalisée sous plusieurs formats. Une vidéo ou une présentation à l’aide d’un PowerPoint par exemple sont des moyens qui permettent d’exposer de manière dynamique et attractive son projet qui nécessite une levée de fonds.
Rédiger son business plan
Le business plan désigne la présentation détaillée de son projet, qu’il s’agisse de la création d’une entreprise ou du lancement d’un nouveau produit. Ce document est aussi un moyen de communication auprès des futurs investisseurs qu’il ne faut surtout pas négliger.
Un business plan doit d’abord comporter une étude de marché sérieuse et complète. Il doit également présenter une stratégie commerciale précise et compréhensible, ainsi que des analyses et prévisions financières du projet pour lequel l’entreprise s’apprête à lever des fonds.
Estimer la valeur de son entreprise
Une levée de fonds est aussi l’occasion d’estimer la valeur de son entreprise, notamment pour une société qui existe depuis longtemps. Pour cela, différentes méthodes peuvent être appliquées, notamment par l’évaluation de l’actif de l’entreprise, par celle de ses résultats comptables ou encore de ses flux de trésorerie.
Négocier les conditions de la levée de fonds
Une fois que les investisseurs intéressés par la levée de fonds d’une entreprise sont connus, il faut entamer les négociations sur les modalités de cette opération, c’est-à-dire définir un accord entre les parties. Ce processus débute par ce que l’on appelle les « due diligence », période pendant laquelle les financeurs intéressés vérifient dans les moindres détails les documents présentés par l’entreprise (fiche de présentation, business plan, données chiffrées, etc.).
À la suite de cette période, l’entreprise est destinataire des lettres d’intention des investisseurs. La levée de fonds est finalisée à l’occasion d’une réunion où un pacte d’actionnaires est signé. Puis les fonds sont versés à l’entreprise.
Commenter ce dossier
Dossiers similaires
-
Comment faire un rétroplanning pour une action en entreprise ? Le terme de rétroplanning désigne un calendrier prévisionnel élaboré en partant de la date à laquelle une action doit être terminée, et non au départ de cette dernière comme avec un...
-
Le numéro EORI en import / export : utilité ? Comment le demander ? En général, les marchandises peuvent être transportées depuis l’UE et au sein de l’UE sans trop de restriction. Toutefois, dès qu’il s’agit de franchir une frontière, des...
-
Comment éditer une facture ? Quelles sont les mentions obligatoires ? Pour un professionnel, une facture est un document extrêmement important. Elle atteste des conditions de vente d’un produit, d’une marchandise ou d’un service et revêt donc une valeur...
-
Une entreprise est-elle libre de choisir ses clients ? Bien des entreprises font l’erreur de penser qu’un client, ça ne se refuse pas ! Les entreprises débutantes sont les plus enclines à accepter tous les types de demandes, car elles sont...
-
Qu'est-ce qu'une facture pro forma : quand et comment l'utiliser ? La facture pro forma est un document fréquemment utilisé dans le cadre des activités d’import export. Plus rarement, elle peut être utilisée dans le cadre des relations commerciales BtoB,...
-
Régime social des indépendants : 5 points essentiels à connaitre ! Le régime social des indépendants a évolué depuis quelques années. En effet, l’ancien système qu’était le RSI – pour régime social des indépendants – a été remplacé en 2018 par la...
-
Taxe d’apprentissage : quel fonctionnement, quel taux ? La taxe d’apprentissage a été mise en place en vue d’inciter les entreprises à participer au financement de l’apprentissage et des formations professionnelles. Calculée sur la base de la...
-
Le régime de retraite des indépendants : le dossier complet Le régime social des indépendants tend de plus en plus à se rapprocher de celui des salariés depuis les modifications apportées récemment à leur propre régime, la Sécurité sociale pour les...
-
Indemnités kilométriques en entreprise : principe et fonctionnement Les salariés et les dirigeants de société qui utilisent leur moyen de locomotion personnel à des fins professionnelles peuvent prétendre à une prise en charge par l’entreprise d’une partie...
-
10 conseils pour bien gérer son entreprise ! En tant qu’entrepreneur, le temps est précieux. Difficile d’être polyvalent et de pouvoir à la fois exercer son cœur de métier et la gestion de son entreprise. Pourtant, cette dernière est...
-
Qu'est-ce qu'un escompte : définition, avantages et intérêt pour l'entreprise Un escompte est une opération de financement qui permet à une entreprise d’obtenir des liquidités, soit auprès de ses clients, soit auprès d’une banque. Un avantage non négligeable en...
-
Contrôle Urssaf : comment se passe-t-il ? Comment le gérer ? Toutes les entreprises, les travailleurs indépendants, quels que soient leur domaine d’activité et leur effectif, les particuliers employeurs, etc., qui sont redevables de cotisations sociales...
- Jannick le 14/11/2022 dans Mon comptable a fait une erreur de déclaration : quel recours ?
Mon comptable a omis de me déclarer dans la SARL créé en juin 2010 en... - Philipien le 31/10/2022 dans Rôle et fonction du management : définition et explications
Management: Le terme désigne donc à la fois la gestion au sens propre et la... - John B. le 27/10/2022 dans Qu'est-ce que le management de transition ? Caractéristique, mise en place
Dans le contexte actuel de pénurie de talents, le management de transition peut clairement être... - André le 24/10/2022 dans Mon comptable a fait une erreur de déclaration : quel recours ?
J'exploite un centre d'affaires donc un LMP. Je m'aperçois que le cabinet d'expertise comptable qui... - Jospin junior le 13/10/2022 dans Création d'entreprise : comment valider son idée ?
Merci beaucoup pour ce briefing sur les attitudes et aptitudes à avoir avant le lancement...